Его приезд в 1867 году стал вехой в истории становления и развития курорта.
Псекупские минеральные воды произвели на Михаила Николаевича благоприятное впечатление. Уникальные памятники природы, горы, поросшие лесом, полноводная река, необыкновенная растительность – красота мест поразила его до глубины души. В честь князя назвали «Михайловским» минеральный источник и главную улицу (ныне Ленина).
В благодарность князь Михаил похлопотал за Горячий Ключ перед императором. Курорту выделили 3 тысячи десятин земли и составили подробный проект правил заселения местности. 27 мая 1868 г. состоялось Высочайшее утверждение «Положения о временных правилах для образования местечка Горячий Ключ при Псекупских минеральных водах Кубанской области» (с текстом положения сегодня можно ознакомиться в городском историческом музее).
Составители документа учли различные факторы, с учетом потребностей жителей не только местечка Горячий Ключ, но и станицы Ключевой. Был разработан план по созданию эффективной лечебной зоны, а наказной атаман генерал Цакни утвердил план местности на 4 улицы: Михайловскую, Подгорную, Псекупскую и Поперечную.
Первое время в новом местечке строиться не спешили, но благодаря решительной позиции генерал-лейтенанта Николай Кармалина и смотрителю Псекупского войскового госпиталя Каменеву работы по благоустройству местечка были продолжены.
С 1879 г. для исследования устроили химическую лабораторию, заменяли старые купальни на новые, приступили к созданию парка. В правительство была подана идея соединения железной дороги с Черным морем. Такая перспектива вызвала большой интерес к местечку и дала импульс к дальнейшему развитию.
